瘋狂的石頭！每年進口全球65%鐵礦石，中國定價話語權為何還不如日本？
鐵礦石的“瘋狂”仍在繼續。
7月9日開盤，國內鐵礦石期貨主力合約再次走高，一度突破每噸800元的年內最高點。
過去三個月，鐵礦石價格走出“瘋狂的石頭”行情。國內鐵礦石期貨主力合約從4月初的每噸542元人民幣開始一路走高，6月8月一度逼近每噸800元。此后，鐵礦石價格一直維持高位震蕩，近幾日更走出“五連漲”行情。截至7月8日收盤，鐵礦石期貨主力合約大漲3.14%，每噸價格升至788元。短短3個月內，鐵礦石價格漲逾45%。
除開可能的炒作等因素外，鐵礦石價格異常波動根源仍在供求上。
一方面，鐵礦石主要出口國巴西因疫情影響，一度關停部分礦山，導致鐵礦石出口下滑、供應收縮。
6月5日，受新冠肺炎疫情影響，世界第一大鐵礦石生產和出口商巴西淡水河谷公司旗下3座礦山被關停，影響其鐵礦石10%的產量。雖十幾天后，淡水河谷宣布三座礦山禁令被解除，但鐵礦石價格并未出現大降。此前，淡水河谷將鐵礦石粉年產量預估從3.4億噸-3.55億噸下調至3.1億噸-3.3億噸，供應收縮預期加強。
前5個月，巴西鐵礦石出口總量1.153億噸，同比減少13.3%。
另一方面，鐵礦石第一進口和消費大國中國率先走出疫情影響，穩步推動復工復產，鐵礦石需求強勁。
據海關總署數據，1-5月份，中國累計進口鐵礦石4.45億噸，同比增長5.1%。同期，中國生鐵、粗鋼、鋼材產量均持續增長。
供應收縮但需求旺盛導致鐵礦石價格扶搖直上。這對下游的鋼鐵行業來說無疑是個噩耗。作為鋼鐵生產的重要原材料，鐵礦石價格上漲，誰來買單？答案無疑是鋼鐵企業，特別是中國的鋼鐵企業。
鐵礦石價格波動直接侵蝕鋼鐵行業利潤。國家統計局數據顯示，2023年1-5月份，中國黑色金屬冶煉和壓延加工業實現營業收入近2.55萬億元，同比下降6.0%；實現利潤總額493.3億元，同比下降57.2%。去年我國粗鋼產量接近10億噸，占全球產量的一半還多，但偌大的鋼鐵行業，利潤率不到2%。
背后最大的問題在于，我國鐵礦石供給長期“受制于人”。
鐵礦石是我國進口量最大的商品之一。中國鐵礦石的對外依存度常年在80%以上，比原油還高。
冶金工業規劃研究院院長李新創對中新社國是直通車記者表示，2024年中國鐵礦石進口量為10.69億噸，連續四年保持在十億噸以上的高位水平，鐵礦石對外依存度達到80.4%。
為什么進口如此之多？答案很簡單，因為我們需求量很大，但國內沒有。
其實，我國鐵礦石資源儲量并不小。據李新創介紹，按鐵礦資源儲量，我國居世界第四位，但資源稟賦并不好，礦石含鐵品位平均只有34.3%，基本全是貧礦石，須經過選礦富集后才能使用。
但這個選礦過程成本很高。因為，我國鐵礦石資源中，多元素共生的復合礦石較多，礦體復雜，利用難度大。據測算，我國鐵礦選礦成本是三大鐵礦石企業的兩到三倍。而且，我國鐵礦資源“貧、細、深”等特點，決定了其利用難度大、環境擾動大、安全生產壓力大。
簡單來說，在現有技術條件下，進口比自行生產的成本要低很多。中國只能將目光轉向海外。
李新創指出，中國鐵礦石進口占據全球主要鐵礦石貿易量的比重在65%以上。
鐵礦石從哪里進口？
我國進口鐵礦石的供應來源主要集中于澳大利亞、巴西兩國和四大礦山——巴西的淡水河谷、澳大利亞的必和必拓、力拓和FMG公司。2024年，中國從澳大利亞、巴西兩國進口鐵礦石量達到8.94億噸，占總進口量的83.5%。
可以說，一旦澳大利亞和巴西的鐵礦石供應出現“風吹草動”，中國鐵礦石供應安全將不可避免地受到沖擊。
盡管每年花這么多錢進口鐵礦石，但中國卻沒有多少定價話語權。
官方數據顯示，2024年，中國在進口“鐵礦砂及其精礦”一項所花的錢超過1000億美元，同比上漲33.6%；但進口的鐵礦石的數量同比僅增長0.5%。這說明，去年，買到同樣數量的鐵礦石，我們花的錢要比2021年多三成。
同樣是進口商，日本對鐵礦石定價話語權卻高于中國，這是為什么？
2004年以前，日本長期扮演國際鐵礦石貿易最大買家的角色，而三大礦山是國際鐵礦石貿易最大賣家，四方一直主導國際鐵礦石價格的制定。2004年以來，中國超過日本成為國際鐵礦石貿易的最大買家。但日本仍然通過大量投資、參股澳大利亞、巴西的大礦山，保持一定的價格話語權。
中國社科院日本經濟學會理事白益民指出，在澳大利亞的24個鐵礦中，日本企業就重點投資8家并參股了16家。
以日本三井財團旗下的三井物產為例，該公司20世紀60年代開始，就積極地參與投資開發鐵礦石資源。2003年，三井物產收購了世界最大鐵礦石生產銷售商淡水河谷母公司Valepar公司15%的股份，并且持續地擴大與力拓公司和必和必拓公司之間共同合作的鐵礦石事業。
2021年三井物業先后宣布兩項在澳大利亞的鐵礦投資。其中一個是與日本住友金屬聯合開發西澳大利亞羅比河的一個新的鐵礦礦床。其目的是隨著現有礦場的減少，維持目前的鐵礦石產量。
反觀中國，近些年雖然也在加快海外鐵礦資源布局，但起步較晚，整體盈利結果并不樂觀，從去年的情況來看，中國海外投產權益礦年產量僅約6500萬噸，不足全年進口量的10%。
而且，在面對上游供應寡頭壟斷的同時，我國下游需求十分分散，這也使中國缺乏鐵礦石定價話語權。
中國鋼鐵企業產業集中度較低。李新創指出，2024年，我國前4家鋼鐵集團集中度22.12%，前10家鋼鐵企業集團產業集中度36.82%，22家千萬噸級以上鋼鐵集團集中度僅52.38%。這與水泥行業前10家大企業集團水泥熟料產能集中度64%（2021年）、汽車行業前十位的企業集團占汽車銷售總量的90.4%（2024年）差距較大。
這個局面如何破解，我國鐵礦石供應安全如何保障？
李新創表示，從中短期和長期有幾點建議：
在中短期，以局部優化為主。
一是加快兼并重組，提高鋼鐵行業集中度，增強鐵礦石市場采購中的話語權。
二是增加廢鋼供應，提高廢鋼利用比例。合理引導電爐短流程工藝發展，源頭減少鐵礦石需求量；放開廢鋼進口限制，增加廢鋼供應量，提高廢鋼使用比例。
三是組建采購聯盟，增強市場話語權。建議以區域或利益共同體為依托，整合供應渠道，組建采購聯盟，形成3~5家年采購量超1億噸的采購聯盟，力爭以量換價，實現量價掛鉤。
四是優化和完善鐵礦石定價機制。構建鐵礦石金融戰略體系，進一步完善鐵礦石金融產品機制，加強監管力度，抑制過度投機炒作，保障鐵礦石價格體系平穩、合理運行，降低其對鋼鐵工業成本波動的影響。
五是盤活和優化部分具有競爭力和潛力的已有權益礦項目，增加供應量。
六是降低國內鐵礦稅賦，強化有條件的鐵礦提高產量和快速建設開發，提高國內鐵礦的生產。
從遠期來看，需從根本上解決鐵礦保障問題。
一方面，加大引導和支持企業在海外建立長期高效的多元化、多渠道、多方式的穩定鐵礦石基地，提升我國海外權益礦比例，將權益礦占進口礦比例提高至30%以上，并考慮以資源開發、鋼鐵產能布局、基礎設施建設一條龍的產業鏈捆綁模式“走出去”，促進礦業國內外及上下游合作共贏。
同時，選取具有代表性的權益礦項目，加快開發進度，每年新增加鐵礦石供應2億噸以上，實現根本上改變鐵礦石供應格局。
